Vision, mål och strategier

Vision

Ekonomisk trygghet åt svenska pensionärer.

Mål

Fjärde AP-fonden har utifrån uppdraget formulerat följande övergripande mål:

• Totalavkastningen ska realt, det vill säga inflationsjusterat, uppgå till 4,5 procent per år i genomsnitt, under en period av tio år. Det är den genomsnittliga avkastning som enligt fondens analys krävs över en 40-årsperiod för att pensionssystemets tillgångar och skulder på lång sikt ska balansera.                                                                                                                 
• Den strategiska förvaltningens aktiva avkastning, det vill säga avkastningen utöver jämförelseindex, ska uppgå till 0,5 procentenheter i genomsnitt över en femårsperiod.                                                                                                                 
• Den taktiska förvaltningens aktiva avkastning, det vill säga avkastningen utöver jämförelseindex, ska uppgå till 0,5 procentenheter i genomsnitt över en treårsperiod. 

Strategier

• Fonden lägger stora resurser på allokering det vill säga kapitalets fördelning mellan olika tillgångsslag. Fonden ska allokera kapitalet med tre tidsperspektiv. På mycket lång sikt (40 år) fastställer styrelsen årligen en tillgångsfördelning. Den strategiska förvaltningen drar fördel av fondens långa mandat och tillvaratar affärmöjligheter med placeringshorisonter mellan 3-15 år Den taktiska förvaltningens uppgift är att skapa avkastning på kort upp till 12 månader.                                                                                                                                                                                                                                                                    
• Fonden ska bara förvalta tillgångar aktivt när det finns goda förutsättningar att nå en positiv aktiv avkastning.