Placeringsregler

Fjärde AP-fonden formulerar självständigt sina mål och strategier för tillgångarnas fördelning på lång, medellång och kort sikt inom ramen för gällande placeringsregler. Placeringsreglerna för Första, Andra, Tredje och Fjärde AP-fonderna trädde i kraft vid ombildningen av pensionssystemet den 1 januari 2001.

Placeringsreglerna ger fonderna möjlighet att placera i flertalet tillgångsslag, dock inte råvaror.

Placeringsrestriktionerna innebär följande:

• Placeringar får göras i alla förekommande instrument på kapitalmarknaden som är marknadsnoterade och omsättningsbara.                                                                                                                       
• Minst 30 procent av fondens tillgångar ska placeras i räntebärande värdepapper med låg kredit- och likviditetsrisk.                                                                                                                                                                                                                                                             
• Högst 40 procent av tillgångarna får exponeras för valutarisk.                                                                                                                   
• Högst 10 procent av fondens tillgångar får exponeras mot en emittent eller grupp av emittenter med inbördes anknytning.                                                                                                                                                           
• Aktier i börsnoterade svenska bolag får högst motsvara 2 procent av det samlade börsvärdet.                                                                                  
• Fonden får äga högst 10 procent av rösterna i ett enskilt börsnoterat företag.                                                                                                                                                                                                                                                                                                 
• Högst 5 procent av fondens tillgångar får placeras i onoterade värdepapper och dessa investeringar måste ske indirekt via riskkapitalföretag eller liknande. Undantaget från dessa begränsningar är aktier och andelar i fastighetsbolag.                                                                                                                              
• Minst 10 procent av fondens tillgångar ska förvaltas av utomstående förvaltare.